Драгоценные металлы как инвестиции и сбережения

Доходность вложений в золото и серебро и как купить драгоценные металлы, что бы получить прибыль: сроки и инструменты

С этой статьи стоило бы, конечно, начать блог Серебряного Жука, потому что в ней я отвечаю на вопросы почему я собираю инвестиционные монеты из серебра, и почему пишу, что серебряные монеты - это настоящие деньги, красивая инвестиция, тезаврация, коллекционирование... Но закончил я статью только 9 мая 2019 года, поскольку тема довольно большая, говорить об истории и доходности драгметаллов было бы не правильно без указания на сроки сбережений в них и подходящих для каждого срока инструментов.

Содержание статьи:

• Драгметалы, ЗВР и обесценивание бумажных денег
• Доходность золота и серебра
• Сроки вложений в драгоценные металлы
• Инструменты инвестицией в зависимости от срока

Настоящие деньги - золото и серебро ИЛИ бумажные банкноты?

Потеряв половину своих скромных сбережений на депозите в 2014 году мне стало ясно, что нужно искать иной путь. Путь настоящих денег, которые были и являются деньгами всегда, и не утрачивают ценность по решению органов государства.

Исторически в течение тысячелетий во всем мире, причем даже еще в 20 веке, в качестве денег использовались драгоценные металлы, в последнее время серебро. Это объясняется довольно просто - металлы имеют свою собственную самостоятельную ценность, именно поэтому они и есть самые настоящие реальные деньги, в отличие от фиатных, бумажных денег. Бумажных купюр можно наштамповать сколько угодно и любого номинала, что многие страны и делают. А вот количество драгоценных металлов просто физически ограничено уже добытыми рудами и разведенными месторождениями. Именно этим объясняется что резервы всех стран называются золото-валютными (ЗВР) и, в последние годы растут закупки золота государственными банками многих стран, в том числе Банком России и Китаем.

При этом интересно, что многие страны, причем с более стабильной валютой, чем российский деревянный, например, Америка, Канада, и, в особенности, Китай стимулируют своих граждан также создавать личные ЗВР.
А вот финансовые власти России своим гражданам, наоборот - про стабильность рубля и окончание кризиса. Это при том, что россияне уже знают ценность всех этих уверений!

Новейшая история рубля:

• Конфискационная реформа Павлова 1991 года;
• Дефолт 1998, уронивший рубль в 3 раза, и деноминация в 1000 раз;
• 2008-2009 с подорожанием доллара на половину;  
• двух-кратный обвал рубля 2014 года... 

То есть с 1990 до 2019, менее чем за 30 лет  рубль СССР и его преемник рубль РФ обесценился в... считаем: 
65 рублей 2019 года за 1 доллар США х 1000 (деноминация)  равны 56 копейкам СССР 1990 года. Получается, что с 1990 года рубль обесценился в 116.071 раз только в долларах!!! И это не учитывая долларовую инфляцию!!!
И сколько раз еще россияне будут терять свои сбережения?

Доходность инвестиций и сбережений в золоте и серебре

На вопрос насколько вложения в драгметаллы эффективны в целях сбережения средств и подходят ли они как инструмент для инвестиций на долгий или короткий срок лучше всего отвечает статистика. Вот исторические данные динамики стоимости 1 грамма драгоценных металлов в рублях по официальным курса Банка России (желтая линия - золото, синяя - серебра).

 График наглядно показывает сколько стоило золото и серебро с лета 2003 (самые ранние доступные данные) по май 2019 года (на дату публикации статьи) и насколько выросла их цена в % (кликните картинку для увеличения).

Как видно на графике за этот период стоимость серебра выросла за 16 лет  почти в 6 раз, а стоимость золота еще больше - почти в 7 раз, то есть золото показало доходность вложений свыше  43% годовых, а серебро почти 40% годовых. Такой процент не выплачивал ни один  банк, даже в кризис ставки депозитов были меньше в 2 раза.
В тоже время, на графике видно, что за периодами роста и пиками следовали довольно длительные спады.

Поскольку стоимость золота и серебра в рублях учитывает девальвации российского рубля,  ниже я публикую график London Fix за тот же период с ценами в долларах. Доходность в долларах так же гораздо выше ставок банковских депозитов в России.

Вывод очевиден!

Особенности вложений в золото и серебро в зависимости от срока

1. Вложения в драгоценные металлы дают высокую гарантированную доходность только в долгосроке, то есть на очень больших временных отрезках (минимум от 5, лучше 10 лет и более). 

Это путь, который подходит для создания своего личного пенсионного фонда, другого персонального фонда, как например, для образования маленьких или будущих детей,  на перспективу покупки недвижимости или иные отдаленные цели.
Долгосрочному инвестору при некоторых тактиках не обязательно часто следить ценами, о стратегиях и тактиках таких инвестиций - отдельная статья.

2. Инвестиции в среднесрочной перспективе (от года до 5 лет) также позволяют получить высокую и даже более высокую доходность. Но здесь больше ограничений, существуют периоды (пиковые), когда среднесрочные вложения принесут только убыток.

Кроме того, получить доход несколько сложнее, среднесрочная стратегия предъявляет требования к инвестору в части его образования.  Среднесрочному инвестору для получения прибыли уже необходимо хотя бы минимально разбираться в рынке драгоценных металлов и периодически отслеживать цены, чтобы покупать дешево, продавать дорого, а не наоборот.

3. Для краткосрочных вложений (менее года) и спекуляций  нужно не только тщательно анализировать рыночные тенденции, но и хорошо владеть анализом и его инструментами (техническим и\или теорией Эллиота и\или циклами Хёрста и тд), выбирать оптимальные для этого инструменты, поскольку спреды между покупной  и выкупной ценой монет высоки, и способны съесть большую часть прибыли.

Инструменты покупок драгоценных металлов в зависимости от срока

1. Для  долгосрочных  вложений 

Для долгосрока физический драгоценный металл подходит, как мне кажется, лучше других инструментов.  Он помогает обезопасить сбережения в случае чрезвычайных ситуаций, таких как банкротство банков и бирж, девальвация валют,  переход от наличной к безналичной форме и прочим. 

Сбережения в монетах - самый надежный способ сохранения сбережений, простой и относительно недорогой. Выбор физического владения драгоценным металлом дает максимальную гибкость покупок, и максимальную анонимность к тому же. Можно собрать коллекцию и не одну, что теоретически повысит доходность вложений, подробнее о видах монет. 

С цены большинства монет НДС не взимается, я уже подробно писал по каким признакам и какие  именно монеты освобождены от налога.

Банковские слитки менее выгодны в России из-за НДС (налог на добавленную стоимость в размере 20%  не отменен), низкой ликвидности и отсутствия гарантий. 

В плюс драгмету также тот факт, что продажа его после 3 лет владения не облагается НДФЛ.

2. Для среднесрочных инвесторов 

Для среднесрока покупка физического металла так же подходит, но желательно как минимум изучить циклы рынка и тенденции цен драгоценных металлов, что бы не купить на годовых максимумах.
Как мне кажется на момент написания этой статьи на silverunc использовать биржевые инструменты в России в среднесроке  довольно рискованно в связи с ухудшением экономической ситуации. 

Но, если отбросить экономику, то я бы разделил свои вложения в драгоценные металлы поровну между монетами и биржевыми инструментами (фьючерсами), используя при этом ИИС (индивидуальный инвестиционный счёт), который (пока) дает некоторый гарантированный дополнительный бонус от государства. 

ОМС (обезличенные металлические вклады) я не рассматриваю, поскольку они не застрахованы АСВ (в отличие от вкладов), в любой момент банк может раздвинуть спреды (разницу между покупкой и продажей) как ему захочется и забрать весь  доход себе.

3. Для краткосрочных вложений

Для краткосрока в золото и серебро монеты и слитки не слишком подходят, даже если купить на лоях и продать на хаях  спреды съедят большую часть дохода. 

Если вкладываться в драгмет на короткие сроки (от нескольких дней до нескольких месяцев) то я бы выбрал только  трейдинг - только торговлю на бирже. И только в золото, поскольку серебряный российский рынок очень мал, соответственно мала и ликвидность, торговля на зарубежных рынках для россиян гораздо сложнее и нет возможности использовать льготы по ИИС.  И только брокеров, торгующих на российских биржах, - никаких форекс-кухонь, поскольку часто это инструмент для мошенничества так называемых бирж, а не для успешной торговли.

Но  стать успешным трейдером (который зарабатывает  не только на пиво) может не каждый.  Для успешной торговли нужно серьезно учиться,  уметь применять на практики различные методы анализа, нужно чувствовать рынок, и так далее. Это уже не способ сбережения средства, а ежедневная работа, которая выходит за рамки темы и этого блога.

/