Сколько стоят серебряные инвестиционные монеты и цены на серебро

Вспомнил возмущенный комментарий некоего серебряного жука в марте 20 года по поводу того, что несмотря на падение цен на серебро до 12 долларов за унцию цена на иностранные инвестиционные монеты в России была выше 1500 рублей, и жадные перекупщики снижать цены не хотели и даже наоборот повышали.
Надо понимать, что биржевая цена на серебро и цена серебряных монет хотя и связаны, и даже напрямую, но  не всегда.  Конечно, по 12 долларов серебро купить было тоже можно, но на бирже. Причем не на ММВБ, где торгуют только расчетными контрактами, а на товарных биржах типа американской COMEX и оптом разумеется, слитками по 400 унций, да и контракты там по 5 или 10 тысяч унций, не помню точно.
А вот монеты - продукт сложного передела; да еще и поштучно, то есть в мелкую  розницу; да еще и на пике паники,  да еще и в России и за рубли, - разумеется нет!

Содержание:

• 1. Стоимость инвестиционных монет: цена серебра, наценки и расходы
• 2. Цена инвестиционных монет иностранных монетных дворов
• 3. Цена российской монеты Георгий Победоносец 

Я писал о мартовских  панических покупках драгоценных металлов, в результате которых премии монет к спотовой цене серебра (и золота тоже) взлетели в разы, а монеты просто исчезали на глазах. Сейчас (7 июня 2020 года)  по прошествии почти 2 месяцев премии существенно снизились, хотя и не достигли своего нормального уровня:   монеты немного подешевели, а драгметаллы напротив подорожали за это время. Сегодняшнюю ситуацию иллюстрирует скриншот с сайта крупного американского дилера, который я поместил вверху поста со стоимостью популярной и недорогой инвестиционной монеты Красный Кенгуру, которую чеканит Пертский монетный двор Австралии.

Рано или поздно ситуация на рынке монет восстановится и наценки, в процентном выражении,  снизятся еще (там, где это возможно). Поэтому давайте посмотрим какие премии на какие инвестиционные монеты есть сейчас и были раньше, я отслеживал крупных западных дилеров и продукцию Гознака. Начну с основ, с порядка формирования стоимости монеты, это очевидно, но об этом мало кто вспоминает.

1. Стоимость инвестиционных монет: цена серебра, наценки и расходы

Стоимость инвестиционных монет складывается из нескольких параметров и зависит часто от длины цепочки, по которой она идет к покупателю. Многие монетные дворы продают монеты напрямую гражданам, так делают, например,  монетный двор Англии, национальные банки Мексики,  Казахстана, и другие. В России, напротив, цепочка неестественно длинная.

1. Определяющим цену фактором на спокойном рынке является цена драгоценного металла, она первична. В ситуации кризиса, паники и т.д. она не играет определяющую роль.

2. К цене драгмета добавляется наценка монетного двора,  наценки у всех разные. Например, среди самых дешевых массовых инвестиционных монет мирового уровня, так называемых слитковых или bullion, с миллионными тиражами и неизменным дизайном, порядок примерно следующий:

• самой дешевой монетой является Австралийский Кенгуру, 
• следом идут Австрийский Филармоникер, Крюгерранд ЮАР и Канадский Кленовый Лист,
• затем Английская Британия и Армянский Ноев Ковчег, 
• и в конце Американский Орел (Шагающая Свобода) и Мексиканский Либертад. 

За этими  монетами следуют монеты с меняющимся дизайном - Слон Сомали, Китайская Панда и так далее.

Порядок роста цен монет в этом списке определяется в зависимости от географического расположения монетного дилера (к импортным монетам добавляются расходы на доставку, пошлины, налоги)  и может немного меняться, но в общем от примерно таков.

3. Комиссия монетного дилера. У крупных дилеров она не высока, поскольку они получают монеты напрямую с монетных дворов и зарабатывают на гигантских оборотах. Мелкие дилеры такой возможности лишены и покупают через крупных, соответственно накручивают собственную комиссию.. 

4. Если речь идет о покупке иностранных инвестиционных монет в России, то сверху добавляются расходы на посредников в стране покупки, конвертацию валют и дополнительные транспортные расходы  по доставке (почтовые или оплата человеку, который эти монеты привез самолетом). 

5. Вознаграждение конечного продавца, которым может быть и небольшая компания - монетный дилер и частное лицо.

6. Не последнюю роль в цене монет играет количество, приобретаемое покупателем. Иностранные дилеры дают скидки начиная с 1 тубы (20-25 монет), российские - от 1 коробки (50 штук), чем больше партия - тем ниже цена.

7. Существенным фактором цены инвестиционной монеты может быть год  выпуска. Монеты с неизменным дизайном могут немного подорожать по сравнению с новой монетой, а могут и подешеветь. Монеты с изменяющимся дизайном дорожают всегда, иногда очень значительно.

2. Цена инвестиционных монет иностранных монетных дворов

Для наглядности я покажу инвестиционные монеты одного производителя, но разных видов (типов). Самое большое разнообразие, на мой взгляд, чеканит Перт, на скриншоте  вы видите различные унцовые серебряные монеты 2019-2020 годов с ценами сегодня. Кликните по картинке для увеличения.

Далее я пишу  приблизительные, ориентировочные  наценки на австралийские монеты, которые чеканятся ежегодно у западных дилеров по памяти c осени 19, когда серебро стоило около 17 долларов за унцию на бирже.

1.  Монета Австралийский Красный кенгуру   (1 на фото) - это самая дешевая ежегодная инвестиционная монета Австралии, которую чеканят для инвесторов в металл, и  наценка на нее минимальная, примерно составляла в среднем около  2 долларов к цене серебра, то есть примерно 12%. 
2.  Коала (2 на фото), так же как и Кукабарра - популярная инвестиционная монета с ежегодно меняющимся дизайном, что вы можете видеть и на фото. Эти монеты пользуются также спросом коллекционеров, кроме того они продаются в капсулах и чеканятся ограниченными тиражами в отличие от Кенгуру.  Премия в цене этих монет была 4-5 долларов, то есть примерно 25%. 
3.   Лунар, лунный календарь - монета с меньшим тиражом и 12 летним циклом чеканки, чем она еще более привлекательна для коллекционеров. Поэтому и наценка на нее выше, год мыши  (в центре в 3 ряду) в начале марта продавался  с наценкой около 7 долларов, то есть плюс примерно 40% к цене серебра.
4.   Монеты Райская птица (внизу справа), Дельфин, Лебедь и т.д. выходят еще меньшими тиражами, они еще дороже и за их ценами я не слежу.

3. Цена российской монеты Георгий Победоносец 

В России есть только 1 регулярно чеканящаяся инвестиционная монета - Георгий Победоносец (ГПС).  ЦБ РФ, который является заказчиком, устанавливает ежедневную отпускную цену, раньше ее публиковали, в 2019 году закрыли, видимо стало стыдно, потому что цена эта на 20% выше цены металла - всегда, а не только сейчас! Стабильность!

И это при том, что ГПС чеканитсся в самом примитивном качестве с чистотой 999, чем уступает Кенгуру, и продаётся без капсул в картонных коробках, даже не в тубах.
На сегодня цена серебра составляет в рублях 1195 рублей за унцию, и  ЦБ РФ продает монеты по 1447.64 рублей за штуку или около того.

Причем ЦБ продает монеты не гражданам, и даже не монетным дилерам, а только банкам, в частности  Сбербанку, которые в свою очередь перепродают ГПС по цепочке монетным дилерам, и только после этого они попадают к покупателю. 

И при этом у маленьких банков и монетных дилеров цены бывают обычно ниже, чем у Сбербанка! На скриншоте с сайта московского дилера хорошо видна зависимость цены Георгия Победоносца от года и количества, а также указаны наценки к биржевой цене для ориентира.

/